Главная » 2014 » Июнь » 20 » Скачать Теория и методология управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях региона. Сидоренко, Сергей Викторович бесплатно
3:47 AM
Скачать Теория и методология управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях региона. Сидоренко, Сергей Викторович бесплатно
Теория и методология управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях региона
Диссертация
Автор: Сидоренко, Сергей Викторович
Название: Теория и методология управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях региона
Справка: Сидоренко, Сергей Викторович. Теория и методология управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях региона : диссертация доктора экономических наук : 08.00.05 Санкт-Петербург, 2005 306 c. : 71 05-8/322
Объем: 306 стр.
Информация: Санкт-Петербург, 2005
Содержание:
Введение
Глава 1 Инвестиционная деятельность в промышленности региона и закономерности ее развития
11 Сущность инвестиционной деятельности и ее место в развитии промышленности
12 Особенности инвестиционной деятельности в региональной экономике
13 Ведущие приоритеты промышленного развития и система реализации промышленной политики государства
Глава 2 Проблемы управления инвестиционной деятельностью в промышленности региона
21 Инвестиционный климат в России
22 Государственная поддержка инвестиционной деятельности
23 Иностранные инвестиции
Глава 3 Методология управления инвестиционной деятельностью в промышленности региона
31 Принципы и функции управления инвестиционной деятельностью
32 Критерии формирования инвестиционного портфеля
33 Управление инвестиционным портфелем
34 Методические основы принятия инвестиционных решений
Глава 4 Методы оценки результатов инвестиционной деятельности
41 Реализация целей предприятия, как результат инвестиционной деятельности ИЗ
42 Неопределенность и риск реализации инвестиционных проектов'
43 Методы оценки эффективности инвестиционных проектов
Глава 5 Методическое обеспечение развития инвестиционной деятельности на промышленных предприятиях региона
51 Методы и критерии оптимизации формирования инвестиционных программ предприятий и региона
52 Формирование инвестиционных программ для предприятий с признаками финансовой несостоятельности
53 Моделирование инвестиционной деятельности на промышленном предприятии
54 Методы формирования региональных инвестиционных программ
Глава 6 Совершенствование организационно-экономического механизма развития инвестиционной деятельности в промышленности региона
61 Совершенствование механизма формирования инновационно-ориентированной промышленной политики в регионе
62 Организация аналитической деятельности в регионе на основе мониторинга инвестиционного потенциала
63 Взаимодействие банков и промышленных предприятий в регионе
Введение:
Актуальность темы исследования. Развитие рыночных отношений в экономике России порождает множество проблем, в частности проблем, связанных с управлением инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов, среди которых одно из главенствующих положений занимают проблемы управления инвестиционной деятельностью в промышленности региона. Без создания заинтересованности потенциальных инвесторов в расширении объемов вложений в отечественную экономику в принципе невозможно решить задачи формирования новых хозяйственных связей, развития производства, повышения благосостояния граждан, возрождения авторитета страны на мировой арене.
В условиях возросшей самостоятельности регионов особое значение приобретает стратегия инвестиционного развития как основы инвестиционной политики региона, которая учитывала бы национальные интересы, интересы региона и хозяйствующих субъектов. При разработке инвестиционной стратегии региона необходимо учитывать развитие приоритетных отраслей и мотивацию инвесторов.
Вопросы управления инвестиционной деятельностью хозяйствующих субъектов, в том числе технико-экономического обоснования инвестиционных программ и проектов находятся в центре внимания ученых-экономистов. Значительный вклад в изучение этих проблем внесли такие отечественные исследователи как В. А. Балукова, А. А. Горбунов, М. А. Гусаков, С. В. Вал-дайцев, К. М. Великанов, П. JI. Виленский, А. В. Воронцовский, JI. В. Канторович, Г. А. Краюхин, А. А. Лурье, Д. С. Львов, И. С. Минко, М. С. Минтаи-ров, А. М. Немчин, В. В. Новожилов, К. Ф. Пузыня, А. А. Румянцев, И. А. Садчиков, И. И. Сидоров, Н. П. Федоренко, Т. С. Хачатуров, А. А. Цветков, Л. М. Чистов и другие, а также, зарубежные авторы - Ю. Брихем, Б. Грант, Д. Дин, К. Друри, Р. Пайк, Т. Хоуп, А. Шапиро и другие.
Следует однако отметить, что фундаментальные исследования по управлению долгосрочными инвестициями не были подкреплены методическими разработками комплексного характера. Традиционно используемые на практике разрозненные подходы в технико-экономическом обосновании и оценке эффективности долгосрочных инвестиционных проектов и программ на современном этапе развития российской экономики становятся тормозом, не позволяющим эффективно решать важные прикладные задачи по управлению инвестиционной деятельностью промышленных предприятий. В условиях изменения форм собственности чрезвычайно актуальными становятся осуществление ретроспективного экономического анализа и оценки результатов долгосрочного инвестирования. В этой связи требуется решение ряда методологических и методических вопросов, связанных с технико-экономическим обоснованием долгосрочных инвестиционных проектов и программ и комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности промышленных предприятий.
Исходным моментом данной работы явилось изучение и обоснование предпосылок и условий использования методов оценки наиболее предпочтительных для инвестора вложений собственного или заемного капитала. Эти методы должны обеспечивать выбор варианта вложений инвестиции, отображающего цели инвестора, с учетом особенностей анализируемых проектов.
Одна из самых сложных проблем в технико-экономическом обосновании долгосрочных инвестиционных проектов и программ и оценке их эффективности — точное прогнозирование будущего. Как показали проведенные исследования, методы дисконтирования могут дать неверное решение. Как все методы, основанные на ставке дохода, они не учитывают размер и индивидуальные особенности проекта. Исследование этих проблем рассматривается автором диссертации на основе разработки новых методологических и методических подходов комплексной оценки инвестиционной деятельности.
Необходимость разработки методологических основ управления инвестиционной деятельностью, в том числе технико-экономического обоснования инвестиционных проектов и программ на промышленных предприятиях в современных условиях, практическая потребность осуществления такого рода научных исследований, неразработанность организационно-методических вопросов, анализа, планирования и оценки эффективности долгосрочных инвестиций свидетельствует об актуальности данной проблемы, что обусловило выбор темы диссертации, цели, задачи, структуру и основные направления исследования.
Цели и задачи исследования. Цель диссертационного исследования состоит в развитии теории и методологии управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях региона в рамках реализации его инвестиционной политики.
В соответствии с основной целью диссертации были поставлены и решены следующие задачи:
• исследованы и обобщены положения макроэкономических теорий, на основе которых были показаны источники экономического роста в промышленности региона, выраженные в активизации инвестиционной деятельности как объективной составляющей процесса экономического развития региона;
• исследованы теоретические аспекты организации инвестиционного процесса в регионе;
• проведен анализ теоретических основ оценки инвестиционных проектов различных научных школ;
• исследовано содержание и предложена методика обоснования долгосрочных инвестиционных проектов и программ;
• предложена и обоснована система факторов и условий, определяющая особенности учета рисков при обосновании долгосрочных инвестиционных проектов и программ;
• предложены методы прогнозирования инвестиционного дохода при обосновании и реализации долгосрочных инвестиционных проектов и программ;
• сформулированы принципы развития инвестиционной деятельности на промышленном предприятии и разработана модель развития предприятия на основе активизации инвестиционной деятельности;
• предложена методика формирования комплексного плана инвестиционной деятельности промышленного предприятия по критерию максимизации конечного состояния инвестора;
• разработан организационно-экономический механизм развития инвестиционной деятельности на промышленном предприятии.
Предметом диссертационного исследования являются процессы управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях; экономические и организационные отношения при разработке и реализации инвестиционной политики развития промышленности региона.
Объектом диссертационного исследования является промышленность региона, как совокупность предприятий, объединенных на основе производственных, территориальных и социально-экономических отношений, возникающих в процессе их инвестиционной деятельности.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования является применение принципов научного познания, основных положений исследований в области рыночной экономики, региональной экономики, анализа и управления инвестиционными процессами, фундаментальные положения общей теории систем, теории логистики, программно-целевого планирования и управления.
При решении поставленных задач использовались формально-логическиеПметоды и методы диалектики, а также методы кластерного анализа, финансового анализа, системного и технико-экономического анализа, теории принятия решений.
Информационная база исследования
В процессе исследования использованы данные Госкомстата Российской Федерации; Центра экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации; аналитические материалы исследовательских центров, занимающихся проблемами реформирования хозяйственных механизмов крупных компаний алюминиевой промышленности; разработки Российской академии наук, Государственного университета управления, Российской академии государственной службы при Президенте РФ и других исследовательских организаций в области теории управления предприятиями и методов технико-экономического обоснования долгосрочных инвестиционных проектов и программ.
Нормативная база диссертационного исследования опиралась на общероссийские законодательные и нормативные материалы, материалы инвестиционных программ регионов РФ, материалы, полученные в ходе исследовательской и практической деятельности по реформированию предприятий и участию в федеральных и межотраслевых программах.
Научная новизна и практическая значимость исследования
Научная новизна выполненного диссертационного исследования состоит в развитии теоретических и методологических основ управления инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях и разработке моделей и методов формирования эффективных механизмов использования инвестиций в промышленности региона.
Научная новизна заключается в следующем:
• уточнено содержание и сущность категории «инвестиций», выявлены взаимосвязи между основными составляющими процесса использования инвестиционного потенциала на основе конкретных проявлений данного процесса, обоснована роль предприятия в этом процессе как объекта, использующего инвестиционный потенциал, и показано место теории управления инвестиционной деятельностью в системе экономического развития;
• исследованы и выявлены тенденции инвестиционной деятельности в промышленности региона и определены основные направления ее развития;
• развиты теория и методология управления инвестиционной деятельностью, создающие необходимые условия и предпосылки для осуществления управления инвестиционным процессом на уровне предприятия, региона;
• проведено исследование теоретических положений, лежащих в основе существующей оценки экономической эффективности инвестиций, предложена классификация используемых методов и показаны расхождения в их содержании;
• разработан метод приведения к сопоставимости инвестиционных проектов по периоду полезного использования с учетом проектов длительного инвестирования и специфики основной деятельности предприятия;
• предложены методы и критерии оценки инвестиционных рисков, исследована устойчивость инвестиционных проектов, обоснованы критерии выбора инвестиционных решений реализации долгосрочных проектов в условиях риска и неопределенности;
• разработаны методические рекомендации по прогнозированию цены проектов и будущей величины доходов с учетом альтернативных вложений при дискретном или непрерывном потоке доходов, определяющих фактическую доходность инвестиций в соответствии с изменяющимися требованиями внешней среды;
• разработана модель прогнозирования инвестиционного дохода по отдельным объектам инвестирования в условиях неопределенности и риска, оптимизирующих объем инвестиций в создаваемые объекты инвестирования;
• предложена методика формирования комплексного плана инвестиционной деятельности предприятия по критерию максимизации конечного состояния инвестора, который включает в себя основной инвестиционный проект и проекты дальнейшего инвестирования и кредитования;
• разработано методическое обеспечение процесса инвестирования на предприятиях региона, включающее в себя систему мониторинга показателей эффективности инвестиций; методы оценки степени чувствительности предприятий к инвестиционной деятельности; методы обеспечения соответствия организационной структуры управления, выбранной стратегии региона; методы согласованности финансовых решений, которые позволяют обеспечить эффективное использование инвестиций на предприятии.
Практическая значимость полученных результатов работы заключается в том, что предложенные теоретические и методологические основы управления инвестиционной деятельностью могут быть использованы при формировании промышленной политики в регионе и активизации инвестиционной деятельности на промышленном предприятии.
На основе проведенных исследований сформирована система методов, которая позволит разрабатывать и уточнять стратегию развития предприятия в зависимости от условий использования инвестиционного потенциала.
Апробация результатов исследования. Наиболее существенные результаты диссертационного исследования, полученные автором, докладывались и обсуждались на международных, всероссийских и региональных научных и научно-практических конференциях в МГУ им. М. В. Ломоносова 1996-2002 гг., в ГГУ им. С. Орджоникидзе - Москва
1997-2000 гг., в Красноярском госдарственном университете - Красноярск 1997 г., в Мордовском государственном университете им. Н. П. Огарева -Саранск, 1998 г., в Российской академии государственной сужбы при Президенте РФ - Москва, 2001 г., в Российской академии наук - Москва, 2002 г., в компании «Русский алюминий» - Москва, 2003 г. и др.
Автор принимал участие в разработке госбюджетных тем «Теоретические и методологические вопросы становления рыночной экономики» и «Управление инновационно-инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях», выполнявшихся РАН в 2002-2003 гг. по заказу Министерства экономического развития и торговли РФ.
Предложения автора приняты к внедрению Министерством экономического развития и торговли РФ, компанией «Русский алюминий», рукводством ряда хозяйственных организаций алюминиевой промышленности и оборонных отраслей.
Результаты проведенного исследования были использованы и в учебном процессе, в подготовке специалистов в области менеджмента при проведении лекционных и практических занятий по дисциплинам «Экономика и управление НТП», «Инновационный менеджмент» и «Инвестиционный менеджмент».
Публикации. По теме дисертации опубликовано 19 работ, включая три монографии, общим объемом 75,23 авторских печатных листов.